الذهب على صفيح ساخن تعرف على المستويات القادمة..!
لتحليل الفني والاقتصادي الأسبوعي للأسواق العالمية
للفترة من 28 أبريل إلى 2 مايو 2025
إعداد: محمد قيس عبدالغني
في ظل استمرار حالة الضبابية الجيوسياسية والتوترات التجارية بين القوى الاقتصادية الكبرى، تواصل الأسواق المالية تذبذبها بين موجات من التشاؤم والتفاؤل، وسط سعي البنوك المركزية إلى إعادة التوازن من خلال السياسات النقدية، في وقت يلوح فيه شبح التضخم الركودي كأحد أبرز التحديات الاقتصادية للعام 2025.
وفي هذا التقرير الأسبوعي، نسلط الضوء على أهم البيانات الاقتصادية المنتظرة، ونتناول تحليلاً فنياً لأهم أزواج العملات والسلع والمؤشرات، مع تسليط خاص على الذهب كمؤشر حساس للتقلبات الاقتصادية والسياسية.
أولاً: التحليل الاقتصادي للأسبوع
تشهد الأسواق هذا الأسبوع صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية المهمة، أبرزها:
الثلاثاء:
مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي.
تقرير فرص العمل الأمريكي (JOLTS).
الأربعاء:
التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي (ADP).
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو أحد أهم مؤشرات قياس التضخم التي يراقبها الفيدرالي الأمريكي.
الخميس:
طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) ومؤشر ISM الصناعي.
الجمعة (عاصفة بيانات الوظائف الأمريكية):
تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP).
متوسط الأجور في الساعة.
معدل البطالة.
ملاحظة: جميع المواعيد مذكورة بتوقيت مكة المكرمة.
ثانياً: التحليل الفني للأصول المالية
1. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)
لا يزال يتداول تحت الضغط دون مستوى 101.500.
النظرة السلبية مستمرة ما لم يتم تجاوز هذا الحاجز.
استمرار الكسر دون 99.00 سيؤكد استئناف الهبوط.
2. زوج اليورو/دولار (EUR/USD)
فشل الزوج في تجاوز مقاومة 1.1500.
استمرار التداول أدنى هذا المستوى يرجّح تصحيحات نحو 1.1100.
تجاوز 1.1500 سيفتح المجال نحو 1.1800 و1.2200.
3. زوج الجنيه الإسترليني/الدولار (GBP/USD)
مقاومة قوية عند 1.3400.
اختراقها يدعم الصعود إلى 1.3600 ثم 1.3800.
الفشل في الاختراق قد يؤدي إلى تصحيحات نحو 1.3100.
4. زوج الدولار/ين ياباني (USD/JPY)
دعم مهم عند 142 ين.
كسره قد يدفع الأسعار إلى 138 و134 ين.
النظرة السلبية تُلغى بتجاوز 148 ين.
5. زوج الدولار/فرنك سويسري (USD/CHF)
إيجابية مشروطة باختراق 0.8400.
الاستمرار دون هذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيحات حتى 0.8000.
6. زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD)
الثبات أعلى 0.6350 يعزز احتمالات الصعود إلى 0.6500 و0.6700.
7. زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي (NZD/USD)
مقاومة مهمة عند 0.6000.
اختراقها يدعم الصعود نحو 0.6250 و0.6430.
الفشل قد يعيد الأسعار نحو 0.5800.
8. زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD)
دعم محوري عند 1.3800.
كسره قد يقود إلى هبوط نحو 1.3600 و1.3400.
تحليل العملات الثانوية:
الباوند/ين (GBP/JPY): الثبات فوق 190 ين يفتح المجال للصعود إلى 194 و198 ين.
اليورو/ين (EUR/JPY): اختراق 163 ين يدعم الصعود نحو 166.8 و170 ين.
اليورو/الجنيه الإسترليني (EUR/GBP): الثبات فوق 0.8500 يدعم الصعود إلى 0.8700 و0.8900.
9. العملات الرقمية:
البيتكوين (BTC/USD): الثبات فوق 88,000 دولار يدعم استهداف 94,000 ثم 100,000 و106,000 دولار.
الإيثيريوم (ETH/USD): اختراق 1,800 دولار يفتح الطريق نحو 2,100 و2,400 وحتى 2,700 دولار.
الريبل (XRP/USD): تجاوز 2.40 دولار شرط لاستهداف 2.80 و3.20 دولار.
ثالثاً: تحليل الذهب والمعادن الثمينة
الذهب (XAU/USD)
دعم مهم عند 3,260 دولار للأونصة.
الثبات أعلاه يدعم استهداف 3,400 ثم 3,500 و3,600 دولار.
كسر 3,260 قد يؤدي إلى تصحيح عميق نحو 3,120 و3,000 دولار.
الفضة (XAG/USD)
اختراق 34 دولار ضروري لاستعادة الاتجاه الصاعد نحو 36 و38 دولار.
النفط الخام (WTI)
اختراق 64 دولار قد يدفع الأسعار نحو 68 و72 دولار للبرميل.
الغاز الطبيعي (NATGAS)
استمرار التداول دون 3.20 دولار قد يؤدي إلى تراجع نحو 2.60 و2.00 دولار.
رابعاً: تحليل مؤشرات الأسهم
الداو جونز (DJIA): الثبات فوق 39,500 نقطة يدعم الصعود إلى 41,000 و43,000 نقطة.
ستاندرد آند بورز 500 (S&P500): الثبات فوق 5,320 يدعم التوجه نحو 5,600 نقطة.
النازدك (NASDAQ): تجاوز 19,600 نقطة قد يدفع نحو 21,000 و22,000 نقطة.
راسل 2000 (Russell 2000): تجاوز 2,000 نقطة قد يدعم الصعود إلى 2,150 و2,300 نقطة.
فوتسي البريطاني (FTSE 100): اختراق 8,450 نقطة يستهدف 8,750 و9,000 نقطة.
داكس الألماني (DAX): الثبات فوق 22,000 يدعم استهداف 23,000 و24,000 نقطة.
كاك الفرنسي (CAC40): اختراق 7,522 نقطة يعزز الصعود نحو 7,800 نقطة.
نيكاي الياباني (Nikkei 225): الثبات فوق 35,000 نقطة يدعم استهداف 37,000 و39,000 وحتى 40,000 نقطة.
خامساً: المستجدات الجيوسياسية
استمرار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
تصريحات أمريكية حول إمكانية التوصل إلى اتفاق مع إيران.
ترقب التطورات بشأن الرسوم الجمركية ومفاوضات التجارة الدولية.
ملاحظة: أي اتفاقات دولية إيجابية قد تضغط على أسعار الذهب، فيما استمرار حالة عدم اليقين قد يعزز الطلب على الذهب كملاذ آمن.
الخاتمة
مفتاح الذهب خلال الأسبوع: مراقبة مستويات 3,260 و3,400 دولار للأونصة.
كسر 3,260 = تصحيحات عميقة.
اختراق 3,400 = بداية موجة صعود قوية.
نتمنى لكم أسبوعاً موفقاً في التداول، وننتظر مشاركتكم لآرائكم في قسم التعليقات حول توجهات الأسواق.
يُظهر هذا الأسبوع زخمًا اقتصاديًا وجيوسياسيًا عاليًا، وقد تكون الأسواق عرضة لتقلبات عنيفة، خصوصًا في ظل التوترات التجارية.
يُنصح بمراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بدقة لاتخاذ قرارات مدروسة، والتفاعل مع المعطيات الفنية والاقتصادية بحذر و ندعو جميع المهتمين بمتابعة الأسواق إلى الاستمرار في التفاعل مع المحتوى عبر متابعة الحساب وترك آرائكم وتحليلاتكم وتعليقاتكم التي تثري النقاش وتفيد الجميع.
تحياتي،
محمد قيس عبدالغني
